Balance General
SERVICAUCHOS LOS OLIVOS, C.A. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance General | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Al 31 de Diciembre de 2003 con cifras comparativas para el año 2002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Expresados en miles de bolívares constantes)* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activo | Año 2002 | Año 2003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activo Circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bancos | 2.332,00 | 3.185,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Moneda Extranjera | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inversiones Negociables | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas a Cobrar | 4.956,28 | 1.900,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectos por Cobrar | 0,00 | 1.200,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisión Por Incobrables | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inversión Disponible para la Venta | 0,00 | 3.730,52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventarios | 9.171,92 | 8.919,26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seguros La Seguridad | 1.186,87 | 240,43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Activo Circulante | 17.647,07 | 19.175,21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Propiedad, Planta y Equipos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Propiedad, Planta y Equipos | 20.076,99 | 30.277,94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciación Acumulada | (1.879,97) | (2.955,00) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activos Intangibles | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortización Acumulada | 0,00 | (3.120,83) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total P.P.E. Neto | 18.197,01 | 24.202,11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Activo | 35.844,09 | 43.377,32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasivo y Patrimonio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasivo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasivo a Corto Plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prestamos Por Pagar | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas a Pagar Proveedores | 7.243,80 | 6.700,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectos a Pagar Proveedores | 444,79 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisión Prestaciones Sociales | 2.541,68 | 2.500,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crédito Diferido | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Pasivo | 10.230,28 | 9.200,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimonio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Social Actualizado | 19.318,16 | 31.125,36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superávit Pagado | 0,00 | 1.631,95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad No Distribuida | 0,01 | (2.976,59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reserva Legal | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resultado del Ejercicio | 5.314,51 | 12.865,52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Patrimonio | 24.632,68 | 42.646,23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Pasivo y Patrimonio | 34.862,96 | 51.846,23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
La estructura del activo circulante de la empresa se encuentra centrada en: bancos, cuentas por cobrar, inventarios y seguros. Al cierre del año 2003, alcanzaron 19.175.210 millones, lo que representa un aumento del 8,61% con respecto al periodo del 2002.
En relación al activo fijo neto podemos decir que ha generado un aumento representativo ya que se contrajo un 24,01% respecto al año 2003.
Del activo total hubo un aumento del 17,37% que se debió a la realización de inversiones en nuevos equipos como de los cuales podemos mencionar un Puente de elevación, herramientas y equipos especializados para el mantenimiento y mejora del rendimiento de los autos, lo que le permitió a la empresa aumentar su capacidad de servicios a los clientes, esto marca la gran diferencia con respecto al año 2002 donde se realizaron muy pocas inversiones.
El pasivo circulante comprende las cuentas a pagar a los proveedores, efectos a pagar proveedores y provisión de prestaciones sociales. Con respecto al pasivo circulante, CAUCHOS JD, C.A logro cancelar en su totalidad la deuda suscrita con Pirelli en un 100%, redujo en un 7,51 % las cuentas a pagar a los proveedores y en un 1,64 % provisión de prestaciones sociales, disminuyendo el pasivo circulante en un total de 10,07 % respecto al año 2002 esto se debe al pago de las obligaciones del refinanciamiento de su deuda. También podemos señalar que la disminución de estas obligaciones son producto de la expansión de la industria, debido a los requerimientos del mercado, lo cual indica que la empresa a obtenido mas crédito con sus proveedores.
Del pasivo total podemos indicar que se disminuyó en un 10,07% respecto al año 2002 debido a que logro cancelar en su totalidad la deuda suscrita con Pirelli en un 100%.
Estado de Resultado
Análisis Horizontal
SERVICAUCHOS LOS OLIVOS, C.A | |||||
Estado de Resultado | |||||
Para el periodo finalizado el 31 de Diciembre de 2003 con cifras comparativas para el año 2002 | |||||
(Expresados en miles de bolívares constantes)* | |||||
Año 2002 | Año 2003 | Variación | |||
Ingresos | |||||
Ventas Netas | 37081,85 | 48.853,08 | 31,74% | ||
Costo de Ventas | (22503,45) | (21.884,58) | -2,75% | ||
Resultado Bruto en Ventas | 14578,40 | 26.968,50 | 84,99% | ||
Gastos de Operaciones | |||||
Gastos de Administración | 0,00 | (10.718,79) | |||
Gasto Depreciación | (8244,41) | (2.679,02) | -67,51% | ||
Amortización Intangibles | (1019,47) | 1.134,62 | 11,30% | ||
Total Gastos de Operaciones | (9263,88) | (12.263,19) | 32,38% | ||
Ingresos (gastos) por intereses | 0,00 | 0,00 | |||
Ganancias o (Pérdidas) Monetarias | 0,00 | (6.056,05) |
| ||
(Costo) o Beneficio Integral de Financiamiento | 0,00 | (6.056,05) | |||
Resultado Neto Operaciones | 5314,52 | 8.649,26 | 62,75% | ||
Otros Ingresos y Egresos | |||||
Otros Ingresos | 0,00 | (1.337,48) | |||
Otros Egresos | 0,00 | 6.987,77 | |||
Total Otros Ingresos | 0,00 | 5.650,29 | |||
Resultado Neto del Ejercicio | 5314,52 | 14.299,55 | 169,07% | ||
El resultado bruto en ventas se ha aumentado en un 84,99% esto se debe a un considerable aumento en las ventas y aunque en un porcentaje muy bajo el costo de venta ayudo de igual forma el gran incremento que se a presentado en este rubro.
El resultado neto en operaciones para el período en estudio (año 2003) los gastos operativos aumentaron un 32,38% a consecuencia de los gastos administrativos aunque, tal vez, para el período 2002 no fue contabilizado los gastos administrativo lo que puede trae como consecuencia este gran incremento.
El resultado neto del Ejercicio para el año 2003 este rubro aumento en un 169,07% gracias al incremento de las ventas y a consecuencia de otros ingresos.
Estado de Flujo del Efectivo
SERVICAUCHOS LOS OLIVOS, C.A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Estado de Flujo del Efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ejercicio Terminado al 31 de Diciembre 2003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expresado en Miles de Bolívares Ajustado (*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Histórico | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flujos de Efectivo Provenientes de las | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actividades Operacionales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Generado por Actividades de Operación: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo provisto por los Clientes | 44.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aumento (Disminución) Efectos por Cobrar | 2.300,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Servicios Cobrados por Anticipado | 0,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resultado Monetario del Ejercicio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Efectivo Generado en Operaciones |
| 46.300,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Aplicado en Actividades de Operación: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Cancelado a Proveedores | (20.000,00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aumento (Disminución) Efectos por Pagar | 0,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo cancelado a Trabajadores | 500,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compra de Póliza | (300,00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos de Administración | 5.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Efectivo Aplicado en Operaciones |
| (14.800,00) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Neto Generado en Operaciones |
| 31.500,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flujos de Efectivo Provenientes de las | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actividades de Inversión | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas de P.P.E. | 1.500,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aumento (Disminución) Efectos por Cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Efectivo Generado en Inversión | 1.500,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adquisición de P.P.E. | (3.000,00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inversión en Acciones CANTV | (4.500,00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Efectivo Aplicado en Inversión | (7.500,00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Aplicado por Actividades de Inversión | (6.000,00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flujos de Efectivo Provenientes de las | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actividades de Financiamiento | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emisión y Ventas de Nuevas Acciones | 400,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crédito Bancario | 0,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Efectivo Generado en Financiamiento | 400,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo Generado por Financiamiento | 400,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Efectivo Neto Generado (Aplicado) en el Ejercicio | 25.900,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo al Inicio del Ejercicio | 1.835,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo al Final del Ejercicio | 27.735,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Histórico | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actividades de Operación | 31.500,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actividades de Inversión |
| (6.000,00) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actividades de Financiamiento |
| 400,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo al Inicio |
| 1.835,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efectivo al Final (31 de Diciembre 2003) |
| 27.735,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
El año 2003 muestra un efectivo al final positivo resultante de flujos positivos en las actividades operacionales y de financiamiento que superan al flujo negativo de inversión.
Las actividades de operación, durante 2003, reflejan un flujo positivo de fondos de Bs. 31.500.000, principalmente por los ingresos provisto por los Clientes, Efectos por Cobrar. Las actividades de inversión aunque es negativo serán muy beneficiosas para la empresa a largo plazo por sus nuevas adquisiciones de equipos que ayudaran a mejorar la calidad del servicio en los próximos años. Con relación a las actividades de financiamiento la empresa CAUCHOS J.D, C.A es muy conservadora con relación a las inversiones y a los créditos bancarios es por ello que este rubro este considerablemente bajo.
Análisis FODA
FORTALEZAS
Calidad en el servicio prestado
Colaboración con clientes en procesos de mejora sobre todo en el sector de automotriz
Política de autofinanciación
Saneada situación económico-financiera de la empresa
Buena imagen ante entidades financieras
Bajo nivel de impagados
Equipos productivos adaptados a tecnología actual
Proveedores de elevado nivel técnico, con gran capacidad de servicio.
Cumplimiento de plazos de entrega
Experiencia y motivación de la dirección de la empresa
Plantillas estables y baja rotación
Nivel de absentismo bajo
Equipos directivos abiertos a los cambios del entorno
Buen clima Social y Laboral
DEBILIDADES
Inexistencia de formalización de estrategias
Deficiente sistema de registro y control de reclamaciones, e insuficiente conocimiento del grado de satisfacción de los clientes
Procedimientos administrativos sin racionalizar
Medios informáticos poco integrados.
Organización y control del almacén deficiente
Deficiencias en la distribución en planta
Carencia de producto propio
Muy bajo nivel de cooperación tecnológica con Centros de Investigación y otras Empresas
OPORTUNIDADES
Entorno favorable, con fuerte implantación en la región de empresas del sector automotriz
Cultura industrial muy asentada
Expectativas de crecimiento del negocio.
Posibilidad de ofrecer productos de caucho
Posibilidad apertura a nuevos mercados y clientes
Líneas de ayudas y subvenciones, para inversiones, mejora de la calidad y competitividad, y formación
AMENAZAS
Dependencia de multinacionales o grupos cuya decisión estratégica afecte a la empresa
Cambios no controlables en la Programación de ventas, impuestos por muchos clientes
Dependencia de un grupo reducido de grandes proveedores
Conclusiones y Recomendaciones
Establecer procesos de reflexión estratégica que culminen en la elaboración de un documento, susceptible de sufrir las adaptaciones que sean precisas, que sirva de guía para la toma de decisiones en la empresa. Es importante racionalizar las expectativas de crecimiento de la mayor parte de la empresa y la reflexión estratégica continuada resulta un buen instrumento.
Prestar un especial seguimiento a las innovaciones tecnológicas
Potenciar estrategias de mayor diversificación de clientes en algunos casos.
Establecer una colaboración estrecha con los fabricantes.
Disponer de una buena base de datos sobre los proveedores con un especial seguimiento al cumplimiento de los plazos de entrega y a los requisitos de calidad con el fin de disponer de información "histórica" para optimizar las decisiones en relación con los mismos.
Documentar y organizar la información disponible en la empresa del mercado. Crear soporte informático adecuado para ello.
Potenciar la búsqueda de nueva información y evolución del mercado en el que opera la empresa, a través de medios actuales como internet.
Profesionalizar la gestión de la publicidad de la empresa, evitando caer en el continuismo, por un lado, así como evaluando la eficacia de las acciones acometidas.
Dotar a la empresa de un método claro y válido, el cual permita actuar con diligencia a la hora de producirse impagados.
Implementar sistemas de evaluación del grado de satisfacción real de los clientes para con la empresa.
Desarrollar sistemas de planificación y control de gestión, acordes con los objetivos estratégicos de la empresa.
Mejorar los sistemas de costes disponibles, introduciendo técnicas actuales para dicho cometido como por ejemplo el ABC.
Modernizar y sistematizar los sistemas de archivo de documentación de la empresa, tanto generada como recibida.
Mejorar el orden y limpieza con la adopción de alguna metodología tipo 5S.
También se recomienda a la empresa reorganizar los almacenes, delimitando claramente las zonas de almacenamiento, señalizando y estableciendo los procedimientos necesarios para tener un efectivo control sobre los stocks.
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